[Parte 2/2] Disputa pela Braskem promete ser longa Braskem | Nord Research

[Parte 2/2] Disputa pela Braskem promete ser longa

Braskem também havia recebido oferta conjunta da Abu Dhabi National Oil e da Apollo Global Management, sendo inicialmente um pagamento em dinheiro e o restante em títulos perpétuos (títulos sem data de vencimento) remunerado a uma taxa de 4% ao ano, além do restante a ser pago em warrants (título de garantia que permite que o detentor compre ou venda um ativo), que são tipicamente atrelados às cotações.

A companhia também conversou com demais interessados além da Unipar, como a J&F, dos irmãos Joesley e Wesley Batista.

Entre as duas ofertas recentes, a mais atrativa segue sendo da Unipar, pelo alinhamento de interesse com os sócios da Braskem e o pagamento 100% em dinheiro.

A relevância da Braskem para Unipar

A aquisição poderá ser transformacional para a Unipar diante do tamanho que ficará. A companhia já foi a maior petroquímica brasileira nos anos 60 a 90, mas reduziu seu tamanho pelos agravantes da sucessão familiar.

Um dos segmentos de atuação da Unipar é o de produção de PVC, na qual Braskem é líder atualmente, o que faz com que a união transforme a companhia em um colosso petroquímico.

E como fica o acionista minoritário?

Caso a nova proposta pela Braskem avance, a Unipar fará uma OPA para os acionistas minoritários de Braskem, além de uma tender offer — oferta com o intuito de fechar o capital da companhia —, adquirindo a totalidade das ações preferenciais classe A (ADRs, listadas em NY).

As demais etapas do processo serão divulgadas assim que o processo avançar.